PROPERTY GUIDE
Written by Fazrina Fezili
Read here for English version: What is Loan Compression and Its Impact on Real Estate Investment?
Dalam dunia pelaburan hartanah, loan compression adalah istilah yang merujuk kepada strategi kewangan yang digunakan oleh pelabur untuk memaksimalkan pembiayaan pinjaman mereka. Teknik ini melibatkan pengambilan beberapa pinjaman dalam tempoh yang singkat, biasanya sebelum bank atau institusi kewangan lain mempunyai peluang untuk mengemaskini rekod pinjaman terkini pelabur tersebut.
Dengan cara ini, pelabur dapat memperoleh lebih banyak pinjaman daripada yang mungkin mereka dapatkan jika institusi kewangan telah mengambil kira beban hutang terkini.
Pelabur hartanah yang menggunakan loan compression pada dasarnya cuba mendapatkan kelulusan beberapa pinjaman serentak daripada pelbagai bank dalam jangka masa singkat.
Mereka biasanya berusaha untuk menyelesaikan semua pinjaman sebelum rekod kewangan mereka dikemaskini, menjadikan institusi kewangan tidak menyedari bahawa mereka sedang mengambil pinjaman tambahan.
Teknik ini dianggap agak agresif dan memerlukan perancangan yang teliti, kerana ia melibatkan risiko kewangan yang besar jika tidak dikendalikan dengan betul.
Pelabur yang memilih menggunakan strategi loan compression biasanya didorong oleh beberapa faktor:
Pasaran hartanah yang sedang ‘panas’ atau mengalami kenaikan harga yang cepat sering menarik minat pelabur untuk bertindak cepat. Dengan menggunakan loan compression, pelabur dapat memperoleh hartanah pada kadar harga yang masih rendah sebelum harga terus melambung tinggi.
ekiranya pelabur yakin bahawa hartanah yang dibeli akan menghasilkan pendapatan sewa yang baik, mereka akan cenderung untuk memanfaatkan pinjaman yang lebih besar atau mengambil beberapa pinjaman sekali gus. Pendapatan daripada sewa ini diharapkan akan dapat menampung bayaran bulanan pinjaman dan memberikan aliran tunai yang positif.
Bagi pelabur yang yakin bahawa nilai hartanah akan meningkat dalam tempoh masa yang singkat, menggunakan loan compression membolehkan mereka memanfaatkan pembiayaan tambahan untuk mengembangkan portfolio dan menikmati keuntungan modal yang lebih besar apabila hartanah dijual pada harga yang lebih tinggi.
Walaupun teknik loan compression kelihatan menarik bagi sesetengah pelabur, ia mempunyai beberapa kesan yang perlu dipertimbangkan, baik dari sudut positif mahupun negatif.
1. Memaksimumkan Pembiayaan
Dengan memanfaatkan loan compression, pelabur dapat memperoleh beberapa pinjaman untuk membeli hartanah dalam masa yang singkat. Ini memungkinkan mereka untuk berkembang lebih cepat dalam portfolio hartanah.
2. Meningkatkan Potensi Pulangan
Dengan lebih banyak hartanah yang diperoleh, potensi pendapatan daripada sewa atau pertumbuhan nilai aset akan meningkat, yang dapat memberikan pulangan pelaburan yang lebih tinggi.
1. Risiko Kewangan Tinggi
Mengambil beberapa pinjaman secara serentak bermakna pelabur perlu berdepan dengan pembayaran balik yang berlipat ganda setiap bulan.
Sekiranya pelabur tidak mempunyai aliran tunai yang stabil atau pendapatan sewa yang mencukupi, ini boleh mengakibatkan kesulitan dalam membayar balik pinjaman, sekali gus meningkatkan risiko default.
2. Masalah Kelulusan Pinjaman di Masa Depan
Apabila bank akhirnya mengemaskini rekod kewangan pelabur, mereka mungkin menghadapi kesukaran untuk mendapatkan pinjaman tambahan di masa hadapan kerana nisbah hutang-ke-pendapatan yang sudah terlalu tinggi.
3. Kemungkinan Pelanggaran Peraturan Bank
Beberapa bank mungkin menganggap strategi loan compression sebagai penyalahgunaan sistem pinjaman dan boleh mengambil tindakan undang-undang atau menghentikan kelulusan pinjaman pada masa hadapan.
Malah, dengan semakin ketatnya peraturan kewangan, beberapa institusi kewangan kini semakin teliti dalam memeriksa permohonan pinjaman, terutama yang melibatkan loan compression.
Jika didapati menggunakan teknik ini tanpa pendedahan yang telus, pelabur mungkin menghadapi tindakan daripada bank seperti penarikan balik pinjaman atau dikenakan penalti. Sesetengah bank mungkin juga menolak permohonan pinjaman di masa hadapan.
4. Kemerosotan Pasaran Hartanah
Jika pasaran hartanah mengalami kemerosotan atau harga hartanah turun, pelabur yang menggunakan loan compression mungkin menghadapi masalah untuk menjual hartanah mereka pada harga yang menguntungkan.
Mereka mungkin terperangkap dengan hartanah yang nilainya kurang daripada jumlah hutang yang mereka ambil, yang boleh menyebabkan mereka mengalami kerugian kewangan.
Tidak semua pelabur hartanah sesuai menggunakan teknik loan compression. Pelabur yang ingin memaksimumkan pinjaman mereka perlu berhati-hati dengan risiko yang terlibat dan memastikan mereka mempunyai pelan kewangan yang kuat untuk menampung bayaran pinjaman jika pasaran hartanah tidak berfungsi seperti yang diharapkan.
Strategi ini lebih sesuai bagi pelabur yang berpengalaman dan mempunyai pemahaman mendalam mengenai pengurusan risiko kewangan.
Bagi pelabur yang merasakan bahawa risiko loan compression terlalu tinggi, terdapat beberapa alternatif lain yang lebih selamat untuk memanfaatkan pinjaman dalam pelaburan hartanah:
Bagi pelabur yang sudah mempunyai hartanah yang nilai pasaran semasanya telah meningkat, mereka boleh mempertimbangkan untuk melakukan refinancing.
Ini melibatkan pengambilan pinjaman baru berdasarkan nilai hartanah yang lebih tinggi dan menggunakan dana tersebut untuk membeli hartanah tambahan.
Daripada mengambil beberapa pinjaman dalam tempoh yang singkat, pelabur boleh menunggu sehingga kelayakan pinjaman mereka benar-benar bersih dan memohon pinjaman jangka panjang yang lebih stabil.
Walaupun mungkin tidak memberikan lonjakan segera dalam portfolio, ia adalah pilihan yang lebih selamat dan boleh diuruskan.
Sebagai alternatif, pelabur boleh bekerjasama dengan pelabur lain untuk membeli hartanah secara berkumpulan. Ini mengurangkan beban hutang individu dan membolehkan mereka berkongsi risiko serta pulangan.
Loan compression adalah strategi yang memerlukan pelan yang teliti dan pengurusan risiko yang bijak. Walaupun ia dapat membantu pelabur mengembangkan portfolio hartanah mereka dengan cepat, ia juga datang dengan risiko kewangan yang besar. Oleh itu, penting bagi pelabur untuk memahami sepenuhnya teknik ini dan kesannya sebelum mencubanya. Jika dilakukan dengan baik, loan compression dapat membuka peluang pelaburan yang lebih besar, tetapi jika salah langkah, ia boleh menyebabkan masalah kewangan yang serius.
Jika anda berminat untuk menggunakan strategi ini, pastikan untuk mendapatkan nasihat daripada pakar kewangan atau penasihat hartanah terlebih dahulu.
Artikel lain:
Share :
Article Highlights
Loan compression
pelaburan hartanah
ccris
risiko kewangan
hutang
Top Searched Property For Sale
Top Searched Property For Rent
Malaysia Property For Sale
Malaysia Property For Rent
Whether it's property for sale or houses for rent, explore an extensive selection of listings with detailed, interactive maps and high-quality images at Property Genie. From residential homes to commercial spaces, our platform is tailored to meet your needs!
Owning your next property is a significant milestone, and we're committed to providing you with all the necessary tools and insights. Browse through our comprehensive agent directory to connect with a property agent in Malaysia, and our developer directory will also provide an in-depth look at Malaysia's leading property developers - giving you a clearer understanding of the market landscape.
We offer a diverse range of real estate opportunities, from residential to commercial in our list of projects. Added on with our insider guides, we’re here to further guide you in your property journey and to deliver expert advice, market trends, and property insights. Start your property search with Property Genie today!
Top Searched Property For Sale
Properties For Sale in Kuala Lumpur
Properties For Sale in Petaling Jaya
Properties For Sale in Johor Bahru
Properties For Sale in Seremban
Top Searched Property For Rent
Properties For Rent in Kuala Lumpur
Properties For Rent in Petaling Jaya
Properties For Rent in Johor Bahru
Properties For Rent in Seremban
Malaysia Property For Sale
Malaysia Property For Rent